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上半月机构调研仍偏爱中小创

发布时间:2019-01-16 03:00    来源媒体:金融界

新年伊始,机构便频繁地走访上市公司,为开好局起好步奠定基础。据统计,1月上半月机构调研了139家公司。从相关公司所属行业看,医药生物、电子、计算机、机械设备四行业最受机构青睐。而中小创仍然是机构调研的重点,业绩也是关注点。

上半月机构“摸底139股

新年伊始,机构便频繁地走访上市公司,为开好局起好步奠定基础。据同花顺(行情300033,诊股)iFinD数据统计,2019年1月上半月(1月1日-15日),138家上市公司接受机构的调研。当中,接受了10家以上(含)机构扎堆调研的有45家公司,接受了30家以上(含)机构扎堆抱团调研的也有8家。

这8家公司分别是联美控股(行情600167,诊股)(600167)、中科创达(行情300496,诊股)(300496)、新开普(行情300248,诊股)(300248)、圆通速递(行情600233,诊股)(600233)、高新兴(行情300098,诊股)(300098)、阳光电源(行情300274,诊股)(300274)、康力电梯(行情002367,诊股)(002367)、云南白药(行情000538,诊股)(000538),他们在上半月分别接受了85家、59家、53家、46家、37家、35家、31家、30家机构的调研。

吸引最多机构关注的是联美控股。1月8日,公司举办投资者交流会,吸引了华夏基金、中欧基金、嘉实基金、中金公司、中信证券(行情600030,诊股)等在内的85家机构代表参会,2019年以来公司股价上涨11.28%。2018年,联美控股收购了高铁数字媒体运营商兆讯传媒。此次调研中,机构的关注重点是公司的清洁供热和高铁数字媒体两大业务。

其中,就煤价预期及兆讯传媒后续发展等问题,联美控股董事长苏壮强表示,煤价相对比较稳定,供暖价格不会因为煤价降价。而兆讯传媒跟铁路局签订的都是长期合同且排他,具备资源垄断性。同时该公司具有全国网络优势,站点最多、规模最大,覆盖24亿人次。他预计铁路媒体是黄金时段的起点,最起码五年十年甚至有更长更高的上升期。

从调研机构的类型来看,券商的调研最为广泛,达到112家,即80.58%的上市公司调研活动有券商参与;基金公司调研77家,位列其后,参与了88.40%的上市公司调研活动;阳光私募调研48家公司,排名第三;以投资稳健见长的保险公司和海外机构分别对27家和23家上市公司进行了调研。

对于不同的调研机构,业内人士认为其背后的关注点各有不同。券商作为卖方机构,注重从调研中挖掘信息并加工分享给市场;而公私募机构等更注重调研带来的投资机会和直接的交易机会;保险和保险资管在当前注重通过调研寻找组合配置的对象;海外机构一直以来都是以长线投资和价值投资见长,其调研轨迹代表着市场上长线和稳定资金的布局思路。

偏爱医药生物、电子、计算机、机械设备四行业

从所属行业(申万一级)来看,1月上半月机构调研的139家公司主要集中在电子(13家)、医药生物(13家)、机械设备(13家)、计算机(13家)四行业。此外,通信、汽车、农林牧渔、公用事业、电气设备、传媒6个行业中也各有5至10家公司接受了机构的调研,其他行业接受调研的公司不到5家。

数据显示,1月上半月接受机构调研的13家医药生物公司分别是云南白药、新和成(行情002001,诊股)(002001)、恩华药业(行情002262,诊股)(002262)、一心堂(行情002727,诊股)(002727)、金石东方(行情300434,诊股)(300434)、爱尔眼科(行情300015,诊股)(300015)、我武生物(行情300357,诊股)(300357)、景峰医药(行情000908,诊股)(000908)、爱朋医疗(行情300753,诊股)(300753)、丽珠集团(行情000513,诊股)(000513)、迈瑞医疗(行情300760,诊股)(300760)、海普瑞(行情002399,诊股)(002399)和南卫股份(行情603880,诊股)(603880)。

对于医药生物行业,机构人士指出“4+7”城市带量采购等行业政策的实施必然会对行业和企业发展产生重要影响,但是人口老龄化和诊疗升级带来的需求是刚性的,整体医药行业仍将保持持续成长。兴业证券(行情601377,诊股)表示,当前医药板块估值与2011年底、2012年初比较相近,如果不考虑EPS的调整,药企估值已经和海外低成长的药企一致,市场的恐慌情绪已经反映的较为充分。

而电子行业在上半月接受机构调研的13家公司分别为海康威视(行情002415,诊股)(002415)、木林森(行情002745,诊股)(002745)、三环集团(行情300408,诊股)(300408)、沪电股份(行情002463,诊股)(002463)、顺络电子(行情002138,诊股)(002138)、兴森科技(行情002436,诊股)(002436)、高德红外(行情002414,诊股)(002414)、大族激光(行情002008,诊股)(002008)、硕贝德(行情300322,诊股)(300322)、南大光电(行情300346,诊股)(300346)、利亚德(行情300296,诊股)(300296)、和晶科技(行情300279,诊股)(300279)、诺德股份(行情600110,诊股)(600110)。

关于电子行业,近日工信部部长苗圩表示将在今年发布5G临时牌照的消息引起市场高度关注。对此民生证券行业认为,“临时牌照”首次提出,体现国家兼顾各个5G参与方的利益,表明国家在加快推进5G商用部署上的决心,另外,“临时牌照”的新提法在加快推进5G建设的同时为后面的潜在改革留下余地。

在上半月接受机构调研的13家机械设备公司有康力电梯、英维克(行情002837,诊股)(002837)、石化机械(行情000852,诊股)(000852)、安车检测(行情300572,诊股)(300572)、香山股份(行情002870,诊股)(002870)、中亚股份(行情300512,诊股)(300512)、智能自控(行情002877,诊股)(002877)、中核科技(行情000777,诊股)(000777)、南兴装备(行情002757,诊股)(002757)、智云股份(行情300097,诊股)(300097)、杭氧股份(行情002430,诊股)(002430)、豫金刚石(行情300064,诊股)(300064)、博深工具(行情002282,诊股)(002282)。

川财证券认为,机械设备行业绝大部分子行业都已经进入存量市场阶段、更新需求主导市场,行业周期属性强化。经济周期和生产要素成本的快速提高挤压了最终消费能力,当前看大多数传统制造子行业的总量空间承压,未来企业的增长必然要摆脱仅仅主要依靠量的增长,而转变到依靠提升盈利能力上来,未来的传统制造业发展的方向只能是向中高端进行产品升级,向智能制造和工业互联网运营转型以及拥抱新兴制造产业。

13家在上半月接受机构调研的计算机行业公司是中科创达(300496)、新开普(300248)、石基信息(行情002153,诊股)(002153)、新北洋(行情002376,诊股)(002376)、润和软件(行情300339,诊股)(300339)、美亚柏科(行情300188,诊股)(300188)、达实智能(行情002421,诊股)(002421)、新大陆(行情000997,诊股)(000997)、紫光股份(行情000938,诊股)(000938)、东华软件(行情002065,诊股)(002065)、中电兴发(行情002298,诊股)(002298)、北信源(行情300352,诊股)(300352)、深科技(行情000021,诊股)(000021)。

分析人士认为在政策与需求驱动下,计算机板块多个细分领域将迎来高景气,尤其是与宏观经济相关度较小的弱周期、逆周期的细分行业。中信建投(行情601066,诊股)行业研究指出,目前多方面因素例如云计算落地、区块链、自主可控、工业互联网、AI等概念以及国家政策对于科技创新及信息化的支持力度与日俱增,将会使得计算机行业继续迎来估值上升期。

中小创依然最受关注

刚过去的2018年,在机构调研的公司中小创一直占据多数。新年伊始,中小创仍然是机构调研的重点。统计数据显示,1月上半月机构调研的139家公司中,沪市公司只有13家,占比仅9.35%;深市主板公司稍多,但也只有23家,占比仅16.55%,两者加起来比例约四分之一,很显然,中小创依然最受机构关注。

分析认为相比蓝筹股,中小创的整体估值依然比较高。但是相比历史,中小创的估值已经处于低位,且不少股票已经超跌,还有不少优质股已经或正在被海内知名机构新进或增仓,被机构密集调研的主要原因之一。华泰证券(行情601688,诊股)策略分析师孔凌飞表示,虽然中小盘股估值水平是否企稳仍有不确定性,但当前整体估值水平确实已处于较低位置。

“中小创股票的估值风险已大幅释放,很多业绩前景良好且估值合理的个股具备长期投资价值。”市场人士指出,就中小板指而言,市盈率和市净率均降至十年来最低水平区间。有券商分析称中小板公司按2018年业绩预测中值,净利润增速有望超过11%。若中小板上市公司被证实为去年四季度利润增速回稳,在下跌触及历史估值低点后有反弹的需求。

从年报预告来看,目前中小板公司年报业绩预告披露比例达到99.7%。据招商证券(行情600999,诊股)统计,根据已披露公司业绩预告中值测算,中小板年报累计归母净利润增速小幅回升至11.6%,相比前三个季度盈利增速上升4个百分点,四季度盈利增速将回升至23.8%。

而上半月获机构调研的139家公司中,有81家公司已发布2018年业绩预告。具体情况为20家公司“预增”、35家公司“略增”、9家公司“续盈”、2家公司“扭亏”、2家公司“不确定”、6家公司“预减”、1家公司“首亏”、6家公司“略减”。据此来看,上半月机构调研偏爱业绩“预喜”的公司。

从业绩预告净利润增幅来看,净利润增幅最高的是海普瑞,公司预计2018年净利润5.90亿元至6.55亿元 同比增长349.25%至398.74%。其次为仙坛股份(行情002746,诊股)(002746),其预计2018年净利润3.00亿元至3.50亿元 同比增长194.39%至243.46%。排第三高的是苏宁易购(行情002024,诊股)(002024),公司1月8日披露业绩预告修正公告,此前公司2018年度预盈75.83亿元至80亿元。修正后预盈127.88亿元至132.09亿元,同比增长203.56%-213.56%。

此外,上半月获机构调研的公司中,益生股份(行情002458,诊股)(002458)、沪电股份(002463)、三夫户外(行情002780,诊股)(002780)、道明光学(行情002632,诊股)(002632)、博深工具(002282)、杭氧股份(002430)、久立特材(行情002318,诊股)(002318)、耐威科技(行情300456,诊股)(300456)、高德红外(002414)、新和成(002001)这10家公司2018年预计实现净利润也有望达到或超过100%。其中的益生股份和沪电股份的最高预增幅度分别达到了212.77%和204.64%。

1月上半月获超过(含)10家机构调研的公司

参与调研机构数

股票代码

股票

名称

被调

研次数

基金

公司

证券

公司

阳光

私募

保险

公司

海外

机构

其他

业绩预告类型(1)

预告变

动幅度

(%)

600167

联美控股

1

85

12

31

5

6

--

31

--

--

300496

中科创达

1

59

17

12

15

2

--

12

--

--

300248

新开普

1

53

13

6

8

3

--

23

--

--

600233

圆通速递

2

46

13

2

6

5

11

7

--

--

300098

高新兴

1

37

8

3

9

--

2

12

--

--

300274

阳光电源

1

35

8

18

4

2

1

2

--

--

002367

康力电梯

1

31

--

--

--

--

30

--

预减

-90.00

000538

云南白药

1

30

17

6

4

2

--

1

--

--

002001

新和成

1

27

5

12

3

4

--

3

预增

100.00

002415

海康威视

1

26

--

1

--

--

18

2

略增

30.00

002153

石基信息

3

26

4

5

7

--

--

9

略增

30.00

002376

新北洋

1

22

11

4

2

2

--

3

预增

60.00

002909

集泰股份

1

21

--

3

--

--

1

17

预减

-75.69

603060

国检集团

1

20

3

2

4

--

--

11

--

--

002262

恩华药业

1

19

7

6

2

--

--

4

略增

35.00

002780

三夫户外

1

18

2

7

1

--

--

8

扭亏

165.85

002727

一心堂

2

18

7

4

2

2

--

3

略增

35.00

002837

英维克

2

17

2

5

5

--

--

3

预增

60.00

300434

金石东方

1

16

1

2

3

--

--

10

--

--

002776

柏堡龙

1

16

--

10

--

--

--

6

略增

20.00

002745

木林森

1

16

5

4

1

--

--

6

略增

19.66

300459

金科文化

1

15

3

3

1

--

1

7

--

--

300015

爱尔眼科

1

15

6

5

1

2

--

1

--

--

300316

晶盛机电

1

15

3

3

3

2

--

4

预增

75.00

002508

老板电器

4

15

8

5

--

--

1

1

略增

10.00

300339

润和软件

1

14

3

2

3

2

1

3

--

--

002632

道明光学

2

14

5

4

2

2

--

1

预增

140.00

002034

旺能环境

2

14

3

6

--

3

--

2

略增

36.28

002013

中航机电

1

14

3

4

--

5

--

1

略增

35.00

002905

金逸影视

1

14

3

9

1

--

--

1

续盈

-32.40

002920

德赛西威

2

14

3

8

3

--

--

--

略减

-35.11

300067

安诺其

1

13

2

1

--

--

--

10

--

--

300043

星辉娱乐

2

13

8

3

2

--

--

--

--

--

603663

三祥新材

1

13

--

3

1

--

--

9

预增

55.00

002563

森马服饰

1

13

2

2

2

3

2

2

略增

50.00

000625

长安汽车

6

12

5

4

1

--

1

1

--

--

002292

奥飞娱乐

1

12

3

5

1

--

--

3

略增

30.00

002659

凯文教育

1

12

--

4

4

--

--

4

首亏

-521.34

000402

金融街

4

11

3

5

--

--

1

2

--

--

600732

ST新梅

1

10

--

1

--

--

--

9

--

--

000987

越秀金控

2

10

1

7

--

--

--

2

--

--

000100

TCL集团

1

10

--

--

--

--

--

10

略增

35.00

002568

百润股份

1

10

1

5

1

--

2

1

略增

30.00

002708

光洋股份

1

10

1

8

--

1

--

--

略减

-25.00

300498

温氏股份

2

10

6

--

--

1

--

3

略减

-41.49

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